Twitter Mood förutspår aktiemarknaden

Det finns ingen brist på människor som säger att de vet hur de ska förutsäga om börsen kommer att gå upp eller ner en viss dag. Men det finns få, om någon, som kan göra det genomgående bättre än att kasta ett mynt.

För många ekonomer är det lätt att förklara. Konventionell ekonomisk teori menar att prisrörelsen på en perfekt marknad bör följa en slumpmässig promenad och bör vara omöjlig att förutsäga med en noggrannhet som är större än 50 procent.

Det finns dock en fluga i denna ekonomiska salva. Flera studier visar att börskurserna inte är slumpmässiga och det innebär att de borde vara förutsägbara. Frågan är hur man gör det konsekvent.

Idag säger Johan Bollen vid Indiana University och ett par kompisar att de har hittat just en sådan prediktor begravd i den till synes meningslösa ström av ord som kommer från Twitterversen.

Sedan en tid tillbaka har forskare försökt få fram användbar information från denna brandslang. En idé är att tankeströmmen är representativ för mänsklighetens mentala tillstånd vid vilket ögonblick som helst. Olika grupper har utarbetat algoritmer för att analysera denna dataström i hopp om att använda den för att ta temperaturen i olika mänskliga tillstånd.

En algoritm, kallad Google-Profile of Mood States (GPOMS), registrerar nivån för sex tillstånd: lycka, vänlighet, vakenhet, säkerhet, vitalitet och lugn.

Frågan som Bollen och co ställer är om någon av dessa stater korrelerar med börskurserna. När allt kommer omkring, säger de, är det inte helt otroligt att börskursernas uppgång och fall påverkas av allmänhetens stämning.

Så de här killarna tog 9,7 miljoner tweets som postades av 2,7 miljoner tweeters mellan mars och december 2008 och letade efter korrelationer mellan GPOMS-indexen och huruvida Dow Jones Industrial Average steg eller föll varje dag.

Deras extraordinära slutsats är att det verkligen finns en korrelation mellan Dow Jones Industrial Average och ett av GPOMS-indexen – lugn.

Faktum är att lugnhetsindexet verkar vara en bra prediktor för huruvida Dow Jones Industrial Average går upp eller ner mellan 2 och 6 dagar senare. Vi finner en noggrannhet på 87,6 % i att förutsäga de dagliga upp- och nedförändringarna i stängningsvärdena för Dow Jones Industrial Average, säger Bollen och co.

Det är ett otroligt resultat – att en Twitter-stämning kan förutsäga aktiemarknaden – men siffrorna verkar peka på det.

Är det verkligen möjligt att lugnhetsindexet är korrelerat med börsen? Kanske. Tillbaka i april tittade vi på några arbeten som visar hur tweets om filmer kan användas för att förutsäga biljettintäkter.

Men det finns åtminstone två goda skäl att misstänka att detta resultat kanske inte är allt det verkar. Den första är avsaknaden av rimlig mekanism: hur kunde Twitter-stämningen mätt med lugnhetsindexet faktiskt påverka Dow Jones Industrial Average upp till sex dagar senare? Ingen vet.

Det andra är att Twitter-flödena som Bollen och co använde inte bara kom från USA utan från hela världen. Även om det förmodligen är ett rimligt antagande att en stor del av dessa tweeters var baserade i USA 2008, finns det inget sätt att veta vilken andel. Enligt denna beräkning hjälper tweeters i Timbuktu på något sätt att förutsäga Dow Jones Industrial Average.

Hur som helst kommer detta arbete att locka till sig intresse. Och taget till nominellt värde kan det vara enormt inflytelserik. Om lugnet verkligen har ett verkligt prediktivt värde på aktiemarknaden, kommer vi att se en explosion av intresse för finansiell Twitter-analys. Och Bollen och co borde snart bli extremt förmögna individer.

Ref: arxiv.org/abs/1010.3003 : Twitter Mood förutspår aktiemarknaden

Dölj