Rik-Bli-rikare-effekt observerad i BitCoin Digital Currency Network

I januari 2009 började en liten grupp internetentusiaster ett ovanligt ekonomiskt experiment när de började handla med en ny typ av digitala kontanter som kallas BitCoin. Efter en skakig start slog idén fast och växte snabbt efter 2011.

Idag kan bitcoins köpa ett bredare utbud av varor och tjänster. Totalt har BitCoin-marknaden varit värd för över 17 miljoner transaktioner och värdet på alla bitcoins i omlopp är över 1 miljard dollar.

En intressant aspekt av denna marknadsplats är att den fullständiga listan över alla transaktioner är allmänt tillgänglig. Och detta gav Daniel Kondor och kompisar vid Eotvos Lorand University i Ungern en idé.

Dessa killar har laddat ner den här kompletta listan över transaktioner och rekonstruerat hela den ekonomiska historien för varje konto på marknaden. Med hjälp av dessa data har de återskapat flödet av digitala kontanter genom nätverket och studerat de resulterande mönstren av välståndsskapande och ackumulering.

Vi tror att det här är första tillfället att undersöka valutans rörelse så detaljerat, säger de.

Kondor och kompisar återskapade nätverket så att varje nod representerar en BitCoin-adress och drog en länk mellan två noder om det fanns minst en transaktion mellan dem. De analyserade sedan hur nätverket har utvecklats över tid.

Kondor och co säger att evolutionen uppenbarligen skedde i två separata faser. Före 2011 användes systemet endast av ett fåtal entusiaster och bitcoins hade inget verkligt värde. Under denna tid var det lite aktivitet och de olika måtten på nätverksstruktur varierade enormt.

Under 2011 började BitCoin dock få betydande mediebevakning som lockade många fler användare. Valutan blev också mer attraktiv efter att en börs inrättades som gjorde att bitcoins kunde handlas mot dollar. Under denna andra fas började bitcoins fungera som en riktig valuta.

Teamets nyckelfynd från denna andra fas är relaterad till förmögenhetsackumulering. Kondor och co säger att nätverket växte genom förmånlig anknytning. Med andra ord, en nod med ett stort antal länkar kommer sannolikt att locka fler länkar än en nod med bara ett fåtal länkar.

Detta är en välkänd effekt inom nätverksvetenskap. Ekonomer kallar det Matteuseffekten efter den bibliska observationen att de rika blir rikare.

Exempel på Matthew-effekten förekommer i många nätverk. Populära webbplatser kommer sannolikt att växa snabbare än mindre populära, till exempel. Och en liknande process tros inträffa i verkliga ekonomier där de rika verkligen verkar bli rikare.

Matteuseffekten tros vara ursprunget till 80:20-fördelningen av välstånd – att 20 procent av befolkningen äger 80 procent av välståndet.

Kondor och co säger att ett liknande fenomen tydligt kan observeras i BitCoin-nätverket. Populära noder kommer inte bara att locka fler länkar, deras rikedom kommer sannolikt också att växa snabbare än mindre populära noder. Förmågan att attrahera nya kontakter och att få rikedom är i grunden relaterad, menar de. De rika blir rikare-fenomenet finns verkligen i systemet.

En intressant aspekt av denna valuta är att transaktionerna till stor del är anonyma. Som ett resultat av detta är köp och försäljning av illegala varor och tjänster förmodligen överrepresenterat i nätverket. Om så är fallet måste Matthew-effekten vara verksam även i denna skuggiga värld.

Denna typ av tillvägagångssätt har betydande potential för framtida studier. Kondor och co säger att nätverkets transparens innebär att detta system kan vara enormt värdefullt för ekonofysiker som vill utvärdera och förfina sina modeller. I inget annat valutasystem är det möjligt att studera vad som händer så detaljerat.

Kan bitcoins så småningom ersätta vanliga kontanter? Kondor och co undviker att göra några förutsägelser, men bevisen de har grävt fram är att BitCoin-nätverket redan fungerar på ett sätt som är ohyggligt likt verkliga valutor. Så i det avseendet finns det inget som hindrar att det blir mer allmänt antaget.

Ref: arxiv.org/abs/1308.3892 : Blir de rika rikare? En empirisk analys av Bitcoin-transaktionsnätverket

Dölj