211service.com
Podcast: Vad gör AI i din plånbok?
Hela vårt finansiella system bygger på förtroende. Vi kan byta ut annars värdelösa papperssedlar mot färska matvaror, eller dra en bit plast mot nya kläder. Men detta förtroende – vanligtvis i en bank som stöds av staten – håller på att förändras. Eftersom våra finansiella liv snabbt digitaliseras, förvandlas den resulterande informationen till foder för AI. Företag som Apple, Facebook och Google ser det som en möjlighet att störa hela upplevelsen av hur människor tänker på och engagerar sig med sina pengar. Men kommer vi som konsumenter verkligen få mer kontroll över vår ekonomi? I denna första av en serie om automation och våra plånböcker utforskar vi en digital revolution i hur vi betalar för saker.
Vi träffas:
- Umar Farooq, VD för Onyx av J.P. Morgan Chase
- Josh Woodward, chef för produkthantering för Google Pay
- Ed McLaughlin, chef för operations and technology för Mastercard
- Craig Vosburg, produktchef för Mastercard
Krediter
Det här avsnittet producerades av Anthony Green, med hjälp av Jennifer Strong, Karen Hao, Will Douglas Heaven och Emma Cillekens. Vi är redigerade av Michael Reilly. Särskilt tack till vårt eventteam för att ha spelat in en del av det här avsnittet på vår AI-konferens, Emtech Digital.
Transkript
[TR ID]
Stark: Så länge som människor har behövt saker har vi ... också behövt ett sätt att betala för dem. Från byteshandel och handel … till uppfinningen av pengar … och så småningom kreditkort … som vi idag ofta använder via appar på våra telefoner.
Farooq: Ingen, för 10 år sedan – ingen trodde att, du vet, du bara skulle resa dig från ett middagsbord och använda Zelle eller Venmo för att skicka fem dollar till din vän. Och nu gör du det.
Stark: Att betala för något kan tyckas enkelt. Men att byta papper mot matvaror ... eller att dra en bit plast för nya kläder bygger på några kraftfulla idéer som gör att vi kan representera och byta värdefulla saker.
Hela vårt finansiella system bygger på detta avtal ... (och förtroende).
Men den här modellen håller på att förändras ... och bankerna är inte längre de enda spelarna i stan.
[Ljud från en reklam för Apple Card]
[Annonsmusik tonar in]
Announcer: Det här är Apple Card. Ett kreditkort skapat av Apple – inte en bank. Så det är enkelt, transparent och privat. Det fungerar med Apple Pay. Så att köpa något så enkelt som: *iPhone ding*.
Stark: Det är inte bara Apple. Många andra teknikjättar flyttar in i våra plånböcker ... inklusive Google ... och Facebook ...
[Ljud från Facebooks utvecklarkonferens]
Mark Zuckerberg: Jag tror att det borde vara lika enkelt att skicka pengar till någon som att skicka ett foto.
Stark: Facebook Pay fungerar genom sina sociala appar – inklusive Instagram och WhatsApp – och chefer hoppas att dessa betalningar en dag kommer att göras med Facebooks egen valuta.
Och utöver vad vi använder för att betala för saker, förändras också hur vi betalar för saker.
[Ljud från en annons för Amazon One]
Announcer: Introducerar Amazon One. En gratistjänst som låter dig använda din handflata för att snabbt betala för saker, få tillgång, tjäna belöningar och mer.
Stark: Den här produkten fungerar genom att skanna din handflata ... och det är inte bara för betalningar. Det marknadsförs också som ett ID. Något sådant här skulle en dag kunna användas för att låsa upp dörren på kontoret eller för att gå ombord på ett flygplan.
Men att låta företag använda data från våra kroppar på det här sättet väcker alla möjliga frågor – speciellt om det blandas med andra personuppgifter.
Vosburg: Vi kan se mycket detaljerat hur människor, till exempel, interagerar med sin enhet. Vi kan se i vilken position de håller den. Vi kan förstå hur de skriver. Vi kan förstå trycket som utövas på skärmen när folk trycker på tangenttryckningarna. Alla dessa saker kan vara användbara med kombinationen av artificiell intelligens för att bearbeta data för att skapa ett slags interaktionsfingeravtryck.
Stark: Jag heter Jennifer Strong, och i denna första av en serie om automation och våra plånböcker utforskar vi en digital revolution i hur vi betalar för saker.
[VISA ID]
Farooq: Så om du tänker på hur vi fungerar idag så verkar vi i första hand genom centrala myndigheter.
Stark: Omar Farooq är VD för Onyx … från J.P. Morgan. Den fokuserar på futuristiska betalningsprodukter.
Farooq: Uppriktigt sagt är den största centrala myndigheten på något sätt, i USA, för penningändamål, den amerikanska federala reserven och det amerikanska finansdepartementet. Du tar fram en dollarsedel. Det säger US Treasury. Det är utfärdat av, du vet, på vissa sätt, citat-unquote, toppen av huset. Toppen av huset garanterar det. Och du bär det med dig. Men när du ger det till någon litar du i slutändan på den centrala auktoriteten i hur du handlar.
Stark: Det här kan vara bra. Värdet på den annars värdelösa papperssedeln är garanterad eftersom den utfärdas och stöds av den amerikanska regeringen. Men det kan också sakta ner saker. Och även om vi nu tar för givet att kunna överföra pengar i realtid, har möjligheten att göra det inte funnits så länge.
Farooq: Betalningar utvecklas faktiskt, som teknik, något långsamt. Bara för att ge er ett exempel, lanserade USA nyligen, för ett par år sedan, realtidsbetalningssystemet, vilket bokstavligen var de första nya betalningarna, du vet, typ, räls i USA på decennier. Hur galet det än låter.
Stark: En betalskena är den infrastruktur som låter pengar flytta från en plats till en annan. Och dessa realtidsbetalningar är en stor sak, för tills nyligen när pengar lämnade ditt konto tog det tid, ofta dagar, innan de nådde sin destination.
Det är därför vi kan skicka pengar via appar som Venmo och höra att de har tagits emot på den andra personens telefon bara några sekunder senare. Dessutom existerar Venmos främsta konkurrent, Zelle, bara på grund av ett aldrig tidigare skådat samarbete mellan i övrigt konkurrerande banker.
Farooq: Jag tror att vart världen är på väg är mot öppnare plattformar där det inte bara är en parts förmågor, utan flera parters förmågor som möts. Och värdet som genereras är genom möjligheten för vem som helst att ansluta till någon annan. Så jag tror att det vi ser är en snabb utveckling i den digitala sfären där fler och fler betalningstyper, oavsett om de är grossist eller detaljhandel, går in i nya lägen, nya spår, 24/7/365, möjligheten att betala vem som helst var som helst i valfri valuta. Alla dessa saker accelererar i princip.
Stark: Det är här kryptovalutor kan komma in. Vilket inte bara handlar om digitala pengar.
Farooq: Vi tror att det finns en väg framåt där pengar kan bli smartare själva. Så du kan faktiskt programmera myntet och det kan styra vem det går till.
Stark: Med andra ord, det förtroende vi vanligtvis ger banker eller regeringar skulle överföras till en algoritm och en delad reskontra.
Farooq: Så du litar nästan på den decentraliserade karaktären hos algoritmen och säger, jag tror att jag kan lita på att din token kommer till mig, för det finns, du vet, X … X tusen eller X hundra tusen kopior av en redovisning som visar dig som ägaren till den token. Och sedan när du ger den till mig, uppdateras alla dessa kopior. Och nu visar detta mig som ägaren till den token.
Stark: Och inte bara kunde detta göra betalningar snabbare och mer sömlösa. Det kan också hjälpa människor som till stor del har blivit utestängda från banksystemet.
Farooq: Oavsett vad vi gör kan vi inte riktigt komma runt det här problemet med att känna din-kund. Och jag tror, du vet, vår uppfattning är att tekniken nästan är där, men regleringen och infrastrukturen runt den är inte där än. Men vad vi vill göra är att vi vill skapa dessa decentraliserade system där dessa människor över tid kan inkluderas.
Stark: Men att reda ut tekniken ... är bara en sida av myntet. Det behövs också bättre reglering.
Farooq: Men jag tror att det tyvärr är lite mer än vad en bank skulle kunna göra. Jag tror att vissa av dessa saker stiger till nivån som, du vet, hur möjliggör en regering, eller hur möjliggör en stat, verkligen identitet på global nivå? Och jag tror att det är därför när du tittar på Kina eller du tittar på Norden eller några av dessa länder, jag menar, du har nationella ID och du har en väldigt standardiserad metod för att veta vem någon är.
Stark: Och den förändring som det tillåter inom bankverksamhet kan vara transformerande ...
Farooq: Så om du tittar på ett land som Indien, så har Indien gjort dramatiska framsteg i hur många människor som har gått från att vara obankade till att ha en plånbok på sin mobiltelefon. Så jag tror att dessa tekniker kommer att sätta turbo på människors förmåga att komma in i detta ekosystem. Vad jag skulle hoppas som någon som växte upp i utvecklingsvärlden innan jag migrerade hit är att du skulle skapa de kopplingarna så, du vet, alla i de länderna har tillgång till marknader – till större marknader. Så jag menar, oavsett om du sitter i Afrika söder om Sahara eller om du sitter i som, du vet, en by i Indien eller Pakistan eller Bangladesh, var du än kan sälja något via Amazon och få betalt för det. Jag menar, du vet, den sortens saker. Jag tror att det finns en enorm potential, mänsklig potential, som skulle kunna låsas upp om vi kunde ta betalningar på ett digitalt sätt till några av dessa delar av världen.
Stark: Och den här visionen … sträcker sig inte bara till att ansluta vem som helst, var som helst till en bank … utan också allt med en internetanslutning.
Farooq: Vi har gjort en del inledande FoU-arbete i IOT-utrymmet, vilket är, om du vet, jag menar, om ditt kylskåp en dag behövde beställa mjölk själv. Som, måste det gå via din bank eller kan det bara skicka pengarna till någon som kommer att leverera din mjölk?
McLaughlin: Varje enhet du använder har potential att vara en handelsenhet, och vårt nätverk förenar det.
Stark: Ed McLaughlin är chef för drift och teknologi för Mastercard. Han talar på vår A-I-konferens, EmTech Digital.
McLaughlin: Så, vad all den anslutningen resulterar i är ... att sammanföra i stort sett alla finansinstitutioner i världen, tiotals miljoner handlare, regeringar, tekniska COs och allt det där, vilket resulterar i miljarder transaktioner per år vi ser . Mastercard över alla dessa enheter och kort betjänar cirka två och en halv miljard konton. Så vi får data och transaktioner från en befolkning i Facebookstorlek, om du tänker på det... Och vad gäller omfattningen har vi förmodligen sett 20 till 25 % av alla internettransaktioner utanför Kina – sedan det var ett internet.
Stark: Men denna anslutning skapar sin egen uppsättning nya problem. Kanske har du upplevt att du åkt utanför staden och plötsligt slutar ditt kort att fungera eftersom bytet av plats utlöste en bedrägerivarning.
McLaughlin: En av nycklarna med att tillämpa AI är hur du formulerar frågan, och våra team sa mycket tidigt att det inte var för att stoppa transaktioner. Det var för att se till att så många bra transaktioner som möjligt gick igenom.
Stark: En annan nyckel är att ha ett överflöd av data.
McLaughlin: Det är ett enormt minnesnät i vårt nätverk som innehåller över 2 miljarder kortprofiler med cirka 200 analytiska vektorer på. Och vi fattar beslut i varje transaktion som flyter igenom. Vi har mindre än 50 millisekunder på oss att fatta det beslutet. Så för att göra det har vi 13 olika AI-tekniker som vi har modellerat och experimenterat under åren som vi tillämpar på det.
Stark: Banker vänder sig också till AI för att leta efter penningtvätt. I den fysiska världen döljs ofta organiserad brottslighet bakom verkliga företags skyltfönster. Och i den digitala världen? Det är ännu lättare att gömma sig.
Olagliga pengar kan snabbt byta ägare dussintals gånger och korsa gränser tills det inte finns något tydligt spår tillbaka till källan. Det är ett stort problem. Och det mesta går oupptäckt. Det är möjligt att bara 1% av vinsten som tjänas in av kriminella åker fast. Och turbulensen i den globala ekonomin under det senaste året har bara gjort saken värre.
McLaughlin: Vår motståndare ... de använder också AI. Och om du tittar på nätet är det bara bots som slåss mot bots. Så du måste plocka upp saker du inte letade efter innan, som låg-och-långsamma attacker där de stannar inom vad som ser ut som acceptabla toleranser, men de ständigt sonderar eller gör en tumbler-attack på dina system. Svårt att plocka upp. När covid slog, du vet, flyttade världen online. Utgiftsmönstren förändrades dramatiskt. Och vad vi kunde göra, eftersom AI:erna är tillräckligt rika och tittar på så många olika variabler ... Vi kunde verkligen säga att du fortfarande är du och att du bara beter dig lite annorlunda.
Stark: Och typerna av attacker förändras också...
McLaughlin: Så vi såg en attackfaktor, som var ganska fantastisk är att de trodde, okej, folk kommer inte att blockera transaktioner för personlig skyddsutrustning. Det är en specifik handlarklass vi har. Och vi såg bedragarna samlas på att försöka få igenom transaktioner eftersom de trodde att ingen skulle blockera. Den goda nyheten är att vi tittar på tillräckligt många andra element för att vi omedelbart skulle kunna ta upp det och blockera dessa transaktioner.
Stark: De bygger maskininlärningsverktyg för att identifiera mönster av normal aktivitet. Och för att flagga extremvärden när de upptäcks. Människor kan sedan dubbelkolla dessa varningar och godkänna eller avvisa dem.
McLaughlin: Vi har ständigt AI:er igång också, inte bara blockerar bedrägeriet eller tittar på det, utan jag kallar det bara konstiga upptäckt – där vi ständigt förutsäger vad vi skulle förvänta oss att se. Faktum är att det är ett bra sätt att ta steget in i AI eftersom du har KPI:er som du redan spårar. Försök att börja förutsäga dem. När du ser något som är en omedelbar avvikelse från det, är det första vi faktiskt gör att säga, vad är det som händer här? Så vi kanske ser något som modellen inte har hunnit med – vi lägger bara en regel för att blockera det. Och det kan vi göra direkt.
Stark: Betalningsbranschen brukade vara långsam ... men den anpassar sig till en värld där vilken enhet som helst en dag kan vara ansluten till ett betalningsnätverk ... inklusive självkörande bilar.
McLaughlin: Så oavsett om du använder din webbläsare för att beställa online, om det är din iPhone, så använder vi en Apple Pay för att trycka på, eller så har Mercedes precis meddelat att de kommer att ansluta sina bilar till bensinpumpar. Så du kan helt enkelt köra upp och godkänna din transaktion, direkt från din bil. Och faktiskt, när saker och ting flyttas bort från kortet och till enheter, ser vi ännu mer data som kommer in via nätverket.
Stark: Vi kommer tillbaka... direkt efter detta.
[MIDROLL]
Stark: Med fler och fler av våra ekonomiska liv som dokumenteras, spåras och förmedlas online, förvandlas denna data till foder för AI – som värvas in i en mängd andra roller med betalningar.
Woodward: Människor har ett riktigt komplext förhållande till sina pengar. Det kan vara stressigt. Det är ofta tråkigt mycket av tiden.
Stark: Josh Woodward leder Google Pay-teamet för USA. Han ser det som en möjlighet att förändra inte bara betalningar ... utan hela upplevelsen av hur människor tänker på och engagerar sig med sina pengar.
Woodward: Och så vad vi försöker göra som ett team är att tänka på hur vi kan förenkla den relationen med pengar där människor känner att de har kontroll och de känner förtroende när de använder vår app och ser hur deras utgifter går in och ut.
Stark: Google Pay började som en peer-to-peer-betalningslösning – där huvudmålet var att digitalisera plastkorten i din plånbok. Men under åren har det utvecklats till ett verktyg som är avsett att hjälpa dig att mer holistiskt hantera din ekonomi och relationer med företag.
Stark: Och det har hämtats från sociala medier. Istället för kortnummer eller konton organiseras transaktioner kring bilder på personer och företag som du nyligen har betalat.
Woodward: Vi insåg att transaktioner, på något sätt pengarna – siffrorna, dollarn och centen – är sekundära. Det handlar mycket mer om personen eller minnet kring den transaktionen. Så vi har försökt få fram det. På samma sätt har vi tagit samma relationsbaserade design och tillämpat den på företag. Och det här är något som är väldigt annorlunda. Så när du idag tittar på vår hemskärm är det du ser faktiskt företagets ikon. Och när du trycker på det kommer du till den där affärssidan där du faktiskt kan. Se verkligen, gillar din relation med verksamheten. Om du har ett lojalitetskort kan du se det där, du kan se hur dina poäng utvecklas. Så nästa gång du köper kan du till exempel få 20 % rabatt. Och så vi har försökt skapa det här ... egentligen nästan som en trådad relation av all din aktivitet med det företaget i Google Pay-appen. Lite som Gmail, trådade e-postmeddelanden.
Stark: Det låter också användare sortera transaktioner på ett sätt som speglar en webbsökning.
Woodward: Så du kan göra saker som att söka efter mat. Och du får alla transaktioner på platser där du köpt mat, och Google Pay kan förstå att den här restaurangen till exempel är en restaurang. Du behöver inte gå in och kategorisera det manuellt. Eller så kan du bli mer specifik och göra saker som att söka efter mexikanska restauranger. Och det tar bara den delmängden mexikanska restauranger. Det finns ingen del av den transaktionen som har frasen Mexikansk restaurang i det. Google Pay kan göra den anslutningen åt dig.
Stark: Och med hjälp av datorseende ... kan den sortera igenom foton av kvitton.
Woodward: Vad vi har kunnat göra i Google Pay, återigen med någons tillåtelse, den här funktionen är avstängd som standard, är att du kan säga att jag vill att alla foton jag har tagit av kvitton ska vara sökbara i Google Pay. Och vad som gör att du faktiskt kan söka mycket specifikt efter enskilda artiklar som är tryckta på kvittot. Så till exempel, för ett par månader sedan, innan jul, köpte jag en skjorta – det var en julklapp – från Lulu. Jag kan gå in på Google Pay nu och söka efter skjorta. Och det där Lulu-kvittot kommer upp.
Stark: Den är utformad för att ge användarna en större känsla av kontroll över sina utgifter.
Woodward: Det skapar en plats där du får hela bilden. Och det är vad vi har sett. Gång på gång, i forskningen och i att prata med människor är att olika appar har gett olika delar av den bilden, men att kunna sammanföra allt är verkligen vad vi strävar efter.
[musikövergång]
Stark: Det är ytterligare ett sätt att våra liv kan bli lite enklare och effektivare med hjälp av teknik ... Men också där insamlingen ... filtrering ... och bearbetning ... av enorma mängder personuppgifter väcker stora frågor ... även innan vi kommer till saker som att betala med våra ansikten eller gester ... eller hur all denna data ... kan blandas med resten av våra enorma dataspår.
Och på längre sikt, vad skulle det innebära för företag som Facebook att etablera sina egna valutor och ta över det globala betalningssystemet?
Det är värt att fråga sig om vi som konsumenter verkligen får mer kontroll över vår ekonomi ... eller om företag får mer kontroll över oss.
[MUSIK IN]
Nästa avsnitt …
Bennett: Vi kunde inte ha föreställt oss något som Siri eller Alexa. Du vet, vi trodde bara att vi bara gjorde generiska röstmeddelanden på telefonen ... och så 2011 när Siri plötsligt dök upp, var det som att jag är VEM?? [skrattar] VAD??...
Stark: Vi tittar på vad som krävs för att göra en röst ... och hur det snabbt förändras.
[KREDIT]
Stark: Det här avsnittet producerades av Anthony Green, med hjälp av Jennifer Strong, Karen Hao, Will Douglas Heaven och Emma Cillekens. Vi är redigerade av Michael Reilly. Särskilt tack till vårt eventteam för att ha spelat in en del av detta avsnitt på vår AI-konferens: Emtech Digital.