Krypto-skurknationer vill använda blockkedjor för att underminera den amerikanska dollarn

Matias Delacroix / Stråkare

Amerika har en unik maktposition över världens finansiella system tack vare den amerikanska dollarns överhöghet. Men flera av landets motståndare verkar tro att de har hittat en smart väg runt denna decennier gamla upplägget: kryptovaluta.

Man försöker redan för andra gången få teorin att fungera. Förra året lanserade Venezuelas regering, under president Nicolás Maduro, en statligt sponsrad kryptovaluta, petro. Planen, ett öppet försök att undvika amerikanska sanktioner, har inte kommit igång och ses allmänt som en misslyckad bluff. Men nu har administrationen tydligen vänt sig till Bitcoin.

Den spanska publikationen ABC rapporterade förra veckan att Maduros administration har utarbetat ett nytt system för att omvandla betalning för flygbolagsskatter till Bitcoin och så småningom dollar. Rapporten citerar flygplatskällor som säger att regeringstjänstemän använder digitala plånböcker för att överföra den digitala valutan till börser i Hongkong, Ryssland, Kina och Ungern, där de omvandlar dem till dollar och sedan överför kontanterna till venezuelanska regeringskonton i dessa länder. Detta får dem runt amerikanska sanktioner som blockerar venezuelanska regeringskonton från det dollarbaserade systemet.

Venezuelas ledare är inte de enda som verkar övertygade om att blockchain-teknik kan utgöra grunden för ett nytt finansiellt system som fungerar utanför USA:s räckvidd. Enligt a ny rapport , Iran, Ryssland och Kina kan snart ansluta sig till dem i ligan av kryptoskurkar.

Dollarn är allmänt accepterad som världens reservvaluta, vilket innebär att utländska regeringar lagrar dollar och använder dem för att delta i internationell handel. Vad detta betyder är att mycket av den globala handeln måste gå genom amerikanska banker, och den amerikanska regeringen kan få hävstång under en konflikt genom att stänga av motståndarnas tillgång till dollar. I decennier har det inte funnits ett bra sätt att bedriva betydande internationell handel utan att gå igenom rören av det USA-ledda globala finansiella systemet, skriver författarna till den nya rapporten från Foundation for Defense of Democracies (FDD), en tankeställare tank i Washington. Nu, säger de, byggs nya pipelines med blockchain-teknik.

På kort sikt kommer vi sannolikt att se småskaliga sanktionsundandragande operationer (som i Venezuela) som använder befintliga mynt och kryptovalutabörser, säger Yaya Fanusie , medförfattare till rapporten. Faktum är att vi redan har sett det från Nordkorea: i mars rapporterade en expertpanel till FN att nordkoreanska statssponsrade hackare stal kryptovaluta för mer än en halv miljard dollar från onlinehandelsplattformar mellan 2017 och 2018.

Men Fanusie och hans medförfattare Trevor Logan hävdar att de fyra kryptoskurknationer som de fokuserar på – Ryssland, Iran och Kina förutom Venezuela – aktivt utforskar blockkedjornas långsiktiga potential för att hjälpa dem att engagera sig i handel utan att behöva förlita sig på amerikanska dollar. Dagens infrastruktur för kryptovaluta är för långsam och ineffektiv för att vara en legitim konkurrent till det USA-ledda systemet. Om dessa nationer kan hitta sätt att övervinna dessa tekniska vägspärrar kan detta dock förändras.

Kritiker har beskrivit den nationellt säkerhetsfokuserade FDD som hökaktig, särskilt mot Iran. Men författarnas argument stöds i allmänhet av statliga uttalanden och nyhetsrapporter.

Ryssland

Moskva prioriterar utvecklingen av blockchain-teknik som ett långsiktigt ekonomiskt och nationellt säkerhetsmål för att minska effekten av amerikanska sanktioner och diversifiera sina utländska valutareserver, skriver Fanusie och Logan. Under 2017, enligt New York Times , sa en rysk underrättelseofficer till deltagarna vid ett internationellt blockchain-möte: Internet tillhörde Amerika. Blockkedjan kommer att tillhöra ryssarna. President Vladimir Putin har sagt att Ryssland bör utforska användningen av blockchain-teknik, bland annat för att undvika olika begränsningar i den globala finanshandeln.

Flera statligt ägda banker kör pilottester av blockkedjeapplikationer, liksom Rysslands National Security Depository, organisationen som reglerar landets värdepappersaffärer. Ryska centralbankstjänstemän har också lyft upp möjligheten att använda en blockchain och kanske en digital valuta för att bygga ett nytt betalningssystem för användning av medlemmar i Eurasiska ekonomiska unionen , en marknadsplats som samlar flera stater i norra Asien och Östeuropa. Förra året anslöt sig stora ryska utvecklingsbanker till motparter från Brasilien, Indien, Kina och Sydafrika i ett avtal om att studera distribuerad reskontrateknologi.

Iran

Irans centralbank är överväger allvarligt skapa sin egen statsstödda kryptovaluta för att hjälpa den att hantera sanktioner . I januari, enligt nyhetsrapporter , sade chefen för Irans handelsfrämjande organisation att nationen var i förhandlingar med åtta andra länder om användningen av en kryptovaluta för att kringgå USA-ledda sanktioner. Enligt FDD:s rapport är Irans centralbank mycket motiverad att utveckla ett alternativ, kanske blockchain-baserat, till det internationella bank-till-bank-betalningssystem som upprätthålls av Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, eller SWIFT. I slutet av förra året stängde tjänsten av ett antal iranska banker, troligen på grund av amerikanska sanktioner . Fanusie och Logan tillägger att Ryssland har framträtt som Irans starka allierade i planen för blockkedjemotstånd.

Kina

Kina är unikt bland denna grupp länder eftersom det är mindre hotat av amerikanska sanktioner och eftersom dess ledare har avslöjat få specifika detaljer om dess blockchain-ambitioner. Att förskjuta USA:s inflytande i det globala finansiella systemet är dock en nationell prioritet, skriver Fanusie och Logan, som säger att Kina av alla amerikanska motståndare är bäst positionerat för att skapa ett blockkedjebaserat system som kan konkurrera med det dollarbaserade. De hävdar att en digital renminbi skulle stärka handeln med kinesiska företag som deltar i dess så kallade Bälte och väg Initiativ , en global strategi för att investera i handelsinfrastruktur i länder som representerar över 60 % av världens befolkning.

People's Bank of China (PBOC) har studerat digital valuta sedan åtminstone 2014, och 2016 antydde bankens guvernör att det var oundvikligt att digital valuta så småningom skulle samexistera med fysiska kontanter. 2017 skapade Kinas regering ett forskningsinstitut för digital valuta och tillkännagav att de skulle prioritera utveckling av blockkedjor som en del av sin femårsplan . Centralbanken och regeringen är för närvarande engagerade i flera blockchain-projekt. Nyligen uttryckte Wang Xin, chef för PBOC:s forskningsbyrå, oro över de potentiella konsekvenserna av Facebooks föreslagna digitala valuta för det globala finansiella systemet, vilket ledde till spekulationer om att Kina skulle kunna lansera sin egen digitala valuta som svar.

Än sen då?

Vad skulle det betyda för USA och resten av världen om en annan valuta starkt kunde konkurrera med eller till och med ersätta dollarn som reservvaluta? Det har gjorts lite analys av konsekvenserna av detta för stabiliteten i det USA-ledda finansiella systemet, säger Fanusie. Den amerikanska regeringen försöker stoppa brottslingar från att använda kryptovaluta för att tvätta pengar, men den har inte verkat proaktivt överväga den här bredare, systemiska frågan, säger han.

Rapporten uppmanar USA:s finansminister att utarbeta och köra hotscenarier som visar vad som skulle hända om en annan nationalstat framgångsrikt implementerade ett alternativt finansiellt system som kan undergräva USA:s inflytande. För det första kan dock regeringen behöva mer intern expertis, säger Fanusie: Dina bästa ekonomer och treasury-folk – de människor som verkligen förstår hur pengar fungerar – de måste också förstå hur blockchain-teknik fungerar, och till och med förstå detta ekosystem lite grann lite, så att de till och med kunde komma på scenarier som skulle påverka den amerikanska ekonomin.

Dölj