211service.com
Karteller är ett framväxande fenomen, säger komplexitetsteoretiker
Priset på gas är ett pussel. Övervaka det genomsnittliga priset på bensinstationer i en viss stad och det kommer att variera dramatiskt, ibland på några timmar och ofta på sätt som verkar cykliska.
Economist har länge kliat sig i huvudet över den här typen av mönster. En förklaring är att detta beteende uppstår när två konkurrerande företag ändrar sin prissättningsstrategi i varje led genom att reagera på det andra. De resulterande beteendena är kända som Edgeworth Price Cycles.
Problemet är att bensinstationspriserna inte kontrolleras av två konkurrerande aktörer utan många konkurrerande återförsäljare. Det är lätt att anta att problemet med många kroppar ger liknande mönster men ingen har kunnat visa detta.
Tills nu. Idag visar Tiago Peixoto och Stefan Bornholdt, fysiker vid universitetet i Bremen i Tyskland, hur en mer komplicerad modell med många köpare och säljare reproducerar denna typ av beteende.
Men det går också längre. Peixoto och Bornholdt säger att när förhållandena är rätt uppstår kartellliknande beteende naturligt utan samverkan mellan säljare.
Deras är en agentbaserad modell där alla spelare är både köpare och säljare. Köpbeteendet bestäms av ett värde för många kriterier. Så spelare köper från ett visst antal säljare men kan byta säljare vid varje steg om de hittar en som ger bättre valuta för pengarna.
Säljarna kan också ändra sin valuta för pengarna parameter vid varje steg genom att titta på andra säljare. Om de hittar en som ger bättre valuta för pengarna matchar de den.
Peixoto och Bornholdt studerar detta beteende i en population av en miljon agenter över en tidsperiod på en miljard iterationer och mer.
Resultaten gör intressant läsning. Det visar sig att en avgörande faktor är den hastighet med vilken köpare och säljare reagerar på marknaden. När köpare reagerar snabbast tvingas säljare att matcha bästa möjliga valuta för pengarna och priserna tenderar att sjunka.
Däremot, när säljare reagerar snabbast, är de snabba att kopiera andra som erbjuder dåligt värde för pengarna. Detta minskar antalet säljare som erbjuder bra valuta för pengarna i en ond cirkel som driver priserna så höga som möjligt.
Detta är uppkomsten av en kartell och det händer i dessa killars modell utan någon samverkan mellan säljare. Istället är det en framväxande egenskap hos marknadsplatsen som inträffar när säljarna överträffar köparna i hur de reagerar på marknadsförhållandena.
Denna kartellorganisation beror inte på en uttrycklig samverkan mellan agenter; istället uppstår det spontant från maximeringen av de individuella utbetalningarna, säger Peixoto och Bornholdt.
Dessa killar studerar tydligt ett parameterutrymme som visar en rik variation av mönster. Och den kartellliknande regionen i detta utrymme har sina egna beteendemönster. Det kategoriseras av plötsliga och dramatiska prisvariationer, särskilt rör sig plötsligt uppåt men förfaller bara långsamt. Dessa variationer kan också verka cykliska (men är faktiskt aperiodiska).
Detta stämmer mer eller mindre exakt överens med prisbeteendet vid bensinstationer och många andra ekonomiska områden, såsom el- och naturgaspriserna i Europa. Det skulle vara intressant att se om den här typen av beteende dyker upp på andra marknader som eBay.
Den stora frågan är förstås vad man ska göra. Karteller som bildas genom maskopi är olagliga och uppenbarligen inte i allmänhetens intresse.
Men detta arbete lerar vattnet något. Om kartellliknande beteende är en framväxande egenskap hos en vanlig marknad, hur ska det kontrolleras, regleras och bestraffas?
Den goda nyheten är att olika strategier lätt kan testas med den här typen av agentbaserad modell. Det dåliga är att nya strategier i sig kan leda till framväxande egenskaper som är svåra att upptäcka i förväg.
Ett intressant nytt pussel för ekonofysiker.
Ref: http:// arxiv.org/abs/1201.3798 : Inget behov av konspiration: självorganiserad kartellbildning i ett modifierat förtroendespel