Hur pandemin gör fallet för en offentlig Venmo

Ms Tech | Getty bilder

Ron Kim var redan övertygad om att pengar borde göras om. Nu när coronavirusepidemin har slagit till fördubblas han.

Innan covid-19 började spridas i USA hade Kim, en församlingsmedlem i New York som representerar ett distrikt i Queens, drivit på för att staten ska skapa ett offentligt styrt digitalt betalningssystem. Han och andra förespråkare beskrev konceptet som en sorts offentlig Venmo, efter den populära peer-to-peer-betaltjänsten.

Kims argument är i huvudsak att invånare i New York behöver ett gratis, allmänt tillgängligt betalningsnätverk. Varför? Kreditkortsföretag och andra vinstdrivande digitala betalningsplattformar tar ofta ut orimliga transaktionsavgifter och tenderar att utesluta personer som inte har bankkonton. Och de väcker allvarliga integritetsfrågor genom att samla in transaktionsdata.

Nu har pandemin lyft fram ytterligare en anledning till varför vi behöver offentligt tillgängliga digitala betalningsplattformar, säger Kim. Regeringen behöver ett bättre sätt att skicka förmåner till de människor som behöver dem. Det är ännu mer brådskande nu att implementera ett sömlöst sätt att leverera fördelar i digitala plånböcker, säger han.

Kim kom på den ursprungliga idén om en offentlig Venmo för New York tillsammans med Cornell juridikprofessor Robert Hockett. I en akademisk uppsats När han beskriver konceptet hävdar Hockett, som också har en bakgrund inom datavetenskap, att nya finansiella teknologier som har dykt upp under det senaste decenniet gör konstruktionen av en peer-to-peer-betalningsplattform till ett enkelt och okomplicerat förslag.

Förra hösten presenterade Kim, Hockett och Julia Salazar, en delstatssenator som representerar stora delar av Brooklyn, ett lagförslag för vad de officiellt har kallat Inclusive Value Ledger. Plattformen skulle låta människor spara, spendera och låna ut en ny digital valuta som bara skulle fungera i New York.

De föreslog också att vissa offentliga förmåner, som statliga skattelättnader riktade till låginkomsthushåll, skulle omvandlas till digital valuta som skulle kunna delas ut till mottagarna via en digital plånbok. Detta skulle också göra det möjligt att göra saker som att kreditera värdet av offentliga skolluncher till föräldrar vars barn inte drar nytta av dessa måltider eftersom skolor är stängda under covid-19-pandemin, säger Kim. I teorin kan till och med federala förmåner distribueras till New York-invånare genom samma offentliga system - kanske med en framtida digital version av den amerikanska dollarn, säger han.

Under tiden, tack vare epidemin, vet vi att en sådan digital dollar kanske inte är så långt borta. Det blev tydligt under upptakten till antagandet av den amerikanska regeringens lagstiftning om nödstimulans på 2 biljoner dollar, som president Donald Trump undertecknades den 27 mars . Eftersom så många amerikaner redan hade förlorat sina jobb, godkände det slutliga lagförslaget Internal Revenue Service att skicka direkta kontantbetalningar till miljontals amerikaner för att hjälpa till att täcka normala levnadskostnader. När kongressen diskuterade det bästa sättet att fördela pengarna, drev mäktiga demokrater i representanthuset för att skapa vad de kallade en digital dollar.

Tanken var i huvudsak att USA:s centralbank, Federal Reserve, skulle öppna dörren för privatkunder – normala människor som du och jag, inte bara banker – att öppna konton där, i form av digitala plånböcker. Människor skulle ha kunnat öppna dessa speciella konton via antingen sin affärsbank eller US Postal Service, som skulle tillhandahålla kontotjänster och uttagsautomater.

Inte bara skulle det vara mycket snabbare än att skicka checkar, vilket kommer att ta veckor eller månader, utan att överföra digitala dollar med hjälp av ett offentligt styrt system skulle teoretiskt sett vara mer inkluderande än att använda banksystemet som mellanhand. Kommersiella banker i USA är inte skyldiga att erbjuda ett konto till alla som ber om ett, och som ett resultat hittar banksystemet ett sätt att utesluta människor som inte är lönsamma, säger Morgan Ricks , en professor vid Vanderbilt Law School som säger att han rådde icke namngivna kongresspersonal på idén om en digital dollar i mars.

Att använda affärsbanker för att överföra kontroller av stimulansförmåner har redan haft skadliga effekter för vissa människor. Eftersom kongressen inte undantog stimulansbetalningarna från privat inkasso, Bankerna håller tydligen betalningarna för att kompensera vissa människors utestående skulder.

Det digitala dollarspråket kom inte med i den slutliga notan, med kongressen som valde en mer traditionell distributionsmetod bestående av direkta bankinsättningar (med hjälp av bankinformationen som IRS har registrerat) eller postade papperscheckar. Den slutliga lagen gör det möjligt att kringgå traditionella banker genom att få pengarna insatta direkt till ett PayPal-konto eller läggs till Squares Cash-app . Men Kim kallar det en trojansk häst för kommersiella digitala betalningssystem. Även om de erbjuder gratis transaktioner kommer de fortfarande att extrahera data och hitta ett sätt att tjäna pengar, säger han.

Ändå kvarstår det obesvarade frågor om hur ett regeringsstyrt system som det Kim föreslår bör utformas. De största problemen handlar om datasekretess och säkerhet. Hur kommer användare av nätverket att bevisa sin identitet? Och hur kommer deras personligt identifierbara information att skyddas från hackare och spioner?

Kim erkänner att just nu är idén det viktiga. Kärnan i det vi försöker göra i den första fasen är helt enkelt att argumentera att betalningsplattformar inte behöver vara privata, säger han. Det kan vara som en allmän motorväg eller väg. Du behöver inte betala hyra för att gå nerför gatan.

Nu när vi står inför en pandemi kan det bli ett mycket lättare fall att göra.

Dölj