211service.com
Förutsäga hur länge du kommer att leva
Under större delen av det senaste århundradet har finansbranschen använt försäkringstekniska tabeller för att utforma livförsäkringar, pensioner och andra produkter baserat på förutsägelser om mänsklig livslängd. Dessa Livstabeller förlitar sig på historiska dödstal för att förutsäga den framtida livslängden för brett definierade befolkningsgrupper. Men människans förväntade livslängd har ökat dramatiskt - från 47 år 1900 till 77 idag i USA, med liknande ökningar runt om i världen. Det har lett till skyhöga pensions- och sjukvårdskostnader. Dessutom har betydande variationer i livslängd uppstått mellan olika undergrupper. Den finansiella tjänstesektorn anser därför inte längre att livstabeller är tillräckliga, eftersom de lämnar för stort utrymme för företag att förlora pengar.
Ett växande antal företag och regeringar vänder sig till en framväxande grupp av livslängdsmodellerare. Dessa experter studerar de levande i ett försök att förutsäga vem som kommer att klara sig långt upp i ålderdomen – och vem som inte kommer att göra det. Livstabeller är råa och baserade på det förflutna, säger S. Jay Olshansky, professor i epidemiologi vid University of Illinois i Chicago och medgrundare av GD Analytics, ett konsultföretag med lång livslängd. Olshansky säger att vi nu behöver generera mycket mer finkorniga uppskattningar av överlevnad.
För ett par år sedan reste Olshansky runt i världen och föreläste J.P. Morgan Chase-chefer om det snabbt föränderliga ansiktet av mänsklig livslängd. Det var en ögonöppnande lektion för många på företaget. Han hade slående bilder som visade tillväxten av fetma i västvärlden, minns Guy Coughlan, en verkställande direktör på J.P. Morgans kontor i London. Han visade oss hur individuella trender som är specifika för ett land, samhällsklass eller yrke spelar in i livslängden.
Till exempel är amerikaner mellan 55 och 64 år inte lika friska som generationen som föregick dem i pension, säger Olshansky. Människor födda i Storbritannien på 1930-talet – ofta kallad den gyllene kohorten – har lägre dödlighet än de generationer som kom före och efter dem. Insikter som dessa är viktiga för J.P. Morgan, som är bland ett växande antal Wall Street-företag som erbjuder livslängdsswappar – försäkringar som pensionsfonder använder för att säkra risken att pensionärer kommer att överleva sina fonders reserver.
Förutom att korrelera hälsotillstånd med livslängd, borrar modellbyggare för livslängd mycket djupare in i individuella egenskaper än vad traditionella aktuarier gör. Så, säger Olshansky, han är inte bara en 56-årig vit man i USA. Jag är också en judisk man med en viss utbildningsnivå, säger han. Utbildning och religiös bakgrund spelar faktiskt en viktig roll, liksom staten du bor i och varaktigheten av dina föräldrars liv.
Andra företag skapar modeller baserade på vad folk köper online, vilka tidningar de läser och till och med vilka hobbyer de ägnar sig åt. Enligt en färsk Wall Street Journal rapport använder Deloitte Consulting modeller som förutsäger individers risk för specifika sjukdomar på basis av deras träningsvanor, shoppingmönster och längtan efter snabbmat. Framtida modeller kan till och med innehålla genetiska testresultat och data från trådlösa hälsomonitorer. Att granska alla dessa faktorer ger insikter om specifika undergrupper av befolkningen, som finansprofessionella sedan kan använda för att förutsäga individers livslängd och den genomsnittliga livslängden för grupper.
Tidigare i år publicerade Society of Actuaries en rapport som heter Health Expectancy, som utforskade specifika befolkningskohorter efter ålder, hälsotillstånd, kön och andra faktorer. Förväntad hälsa definierades som det antal år som specifika befolkningsgrupper sannolikt kommer att förbli friska och oberoende, i motsats till tid som de kan förväntas tillbringa t.ex. i hemtjänst. Bland samhällets råd till livstidsmodellerare: En frisk 75-årig man kan förvänta sig att klara det ytterligare 10,52 år utan att behöva stödboende eller heltidsvård. Men en diabetiker 75-årig man kan bara förvänta sig 7,92 fler friska år. En 75-årig kvinna som har osteoporos men inte har drabbats av några frakturer och inte har diabetes kan njuta av ytterligare 8,16 goda år.
Strävan efter perfekt livslängdsmodellering kan i slutändan gynna olika branscher förutom försäkring och hälsovård. Organisationer som upprätthåller pensionsfonder eller erbjuder livslånga hälsofördelar har kämpat för att hålla jämna steg med den växande befolkningen av äldre pensionärer. General Motors avslöjade till exempel i våras att dess pensionsfond är underfinansierad med 27 miljarder dollar. Försäkringsbolag antar vanligtvis att dödstalen kommer att minska med 1 procent per år. Men om deras prognoser faller så lite som 0,25 procent kan de förlora miljarder på många fonder i en tid av allvarlig ekonomisk nöd, säger Olshansky.
Det finns nu flera artificiell intelligensprogram som kan modellera individers livslängd utifrån deras hälsostatus, apoteksjournaler, livsstil och vanor - och sedan förutsäga den potentiella effekten av beteendeförändringar. Vissa hälsoplaner använder dessa uppgifter för att rikta in sig på medlemmar som löper en ökad risk att utveckla kroniska sjukdomar på grund av livsstilsproblem som fetma och rökning. De kan säga till specifika medlemmar 'Om du ändrar din livsstil sänker vi din premie', säger Anand Rao, rektor på PricewaterhouseCoopers Diamond Advisory Services-enhet.
Finjusterade livslängdsmodeller gynnar också den växande marknaden för livsuppgörelser – livförsäkringar som investerare köper från privatpersoner. Den investeraren satsar på hur mycket längre du har att leva, betalar premien tills du dör och får sedan hela försäkringsbeloppet, förklarar Robin Willi, ägare till Rigi Capital Partners, ett schweiziskt företag som köper och hanterar livsuppgörelser . De har blivit populära investeringar eftersom de ger en avkastning på 12 till 20 procent, vilket gör dem mer attraktiva än obligationer, som ger så lite som 4 procent, säger Willi. Men att investera i dem är en fin konst. Förmågan att göra en bra avkastning, säger Willi, beror på att gamla människor dör på ett förutsägbart sätt.
Så livavvecklingsinvesterare gör antaganden om livslängden baserat på data de samlar in om tidigare innehavare av livförsäkringar. Till exempel antar sådana investerare att en övermedelklassperson som har en policy på 5 miljoner dollar och bor i Florida sannolikt kommer att leva längre än en mellanvästern med en politik på 500 000 dollar. Om du har råd med en politik på 5 miljoner dollar, och du har råd att leva i ett mildt klimat, så har du också råd med bra sjukvård, säger Willi. Det låter grymt, men det är bara verkligheten.