En ny amerikansk chipfabrik på 12 miljarder dollar låter som en vinst för Trump. Inte riktigt.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd

Fredagen den 15 maj meddelade Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), världens största kontraktstillverkare av chip, att de kommer att bygga en fabrik för 12 miljarder dollar i Arizona, som ska öppnas 2024. Man förväntar sig att anläggningen kommer att sysselsätta ungefär 1 600 personer och indirekt generera tusentals andra jobb.

Vid första rodnad ser meddelandet ut som en seger för Trump-administrationen , som har drivit på att lösa upp sin teknologiförsörjningskedja från Kina – både genom att återta sin högteknologiska tillverkningskapacitet från Asien och genom att skära av sin egen utrustning och immateriella rättigheter från kinesiska teknikjättar som Huawei. Men effekten av TSMC-affären är långt ifrån entydig och belyser istället hur sammanflätade ländernas leveranskedjor verkligen är.

TSMC är en av endast tre tillverkare i världen som producerar de mest avancerade datorchipsen – de som innehåller transistorer på 10 nanometer eller mindre. De andra två är Sydkorea-baserade Samsung Electronics och USA-baserade Intel, som mestadels reserverar sina avancerade chips för sina egna produkter. Som jämförelse kan Kinas största inhemska chiptillverkare, Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), inte producera något mindre än 14 nanometers chip. På grund av detta har TSMC alltmer befunnit sig i centrum för den amerikansk-kinesiska konkurrensen om teknisk dominans.

Bland TSMC:s största kunder finns både Apple och Huawei, som det amerikanska handelsdepartementet placerade på sin så kallade entity-lista förra året. Huaweis införande på listan, tillsammans med 114 av dess närstående dotterbolag, förbjöd amerikanska företag att sälja sin teknologi till dessa företag utan en särskild licens. Avdelningen sa att beslutet fattades på grund av nationell säkerhet. Det är ingen slump att Huawei också spelar en avgörande roll i Kinas tekniska utveckling och expansion utomlands, särskilt med landets AI- och 5G-strategier.

En kiselwafer i TSMC:s tillverkningslabb.

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO., LTD

Men den ursprungliga svarta listan påverkade inte TSMC eftersom det inte är ett amerikanskt företag. Detta erbjöd Huawei ett kryphål för att fortsätta få tillgång till de banbrytande chipsen som används för att driva sina smartphones, AI-projekt och 5G-nätverk. Den 15 maj, timmar efter tillkännagivandet av TSMC:s fabrik, försökte handelsdepartementet dra åt kryphålet genom att uppdatera sina exportregler. Enligt de utökade reglerna, alla icke-amerikanska chipproducenter som använder amerikansk chiptillverkning Utrustning måste också skaffa en särskild licens för att sälja till Huawei. Eftersom USA är ett av endast en handfull länder som dominerar konstruktionen och produktionen av sådan högprecisionstillverkningsutrustning, som ofta kan kosta norr om 100 miljoner dollar per maskin, binder reglerna alltså TSMC såväl som andra avancerade chiptillverkare vilket skulle vara svårt. tryckt för att hitta alternativ. Detta placerar faktiskt Huaweis utbud av chips under det amerikanska handelsdepartementets kontroll. Den 18 maj hade TSMC redan slutat acceptera Huaweis beställningar, enligt Nikkei asiatisk recension .

Halvledarutrustning är den svaga länken i Kinas försörjningskedja som Amerika verkligen zoomar in på, säger Neil Thomas, en senior forskarassistent vid tankesmedjan Macro Polo, som studerar relationerna mellan USA och Kina och halvledarförsörjningskedjan. Huawei kan designa toppmoderna chips, lika bra som kanske chips som Apple kan designa. Men vad Kina inte kan göra är att faktiskt bygga dessa marker.

Inom detta sammanhang får den planerade anläggningen ytterligare innebörd. På måndagen drabbade slaget avsedd för Huawei oavsiktligt TSMC, som såg dess aktiekurs falla med 2,5 % tillsammans med andra Huawei-leverantörer. Några analytiker nu förutse det amerikanska handelsdepartementet beviljar det en licens att fortsätta sälja till Huawei ändå, för att hålla företaget på goda villkor för att genomföra sin affär på 12 miljarder dollar. Huruvida TSMC gjorde sitt tillkännagivande med kännedom om den kommande ändringen av exportförbudet är oklart, men Det rapporterade Reuters att beslutet att placera anläggningen i USA redan har skapat god vilja inom avdelningen ändå.

Anläggningen kommer att göra lite för att påverka USA:s beroende av Asien-baserad tillverkning. Det är tänkt att producera 20 000 wafers i månaden när det öppnar - bara en liten bråkdel av de 12 miljoner wafers som TSMC tillverkade bara förra året. Och när anläggningen öppnar kommer de 5 nanometerschips som den är designade att producera inte längre att vara de mest banbrytande chipsen som finns tillgängliga. Företaget har redan planer på att flytta till 3-nanometerschip och mindre i sina Taiwan-baserade fabriker under de närmaste åren. Med tanke på de kapitalkostnader och den tid det skulle ta att övergå till den senaste tekniken för anläggningen i Arizona, betyder detta att USA fortfarande skulle behöva behålla sitt utbud av chips från utländska fabriker för att få tillgång till de senaste framstegen.

Med andra ord, anläggningen kommer inte att göra något för att skilja de två ländernas försörjningskedjor från varandra. Det är förmodligen för litet för att verkligen ha någon stor inverkan på den globala bilden, säger Thomas.

Inuti en TSMC tillverkningsanläggning.

TSMC

Om det utökade exportförbudet faktiskt skulle hålla kan det också få oavsiktliga konsekvenser. Kina står för en lejonpart av intäkterna för ett antal amerikanska halvledarföretag, som Qualcomm, som är beroende av landet för två tredjedelar av sina inkomster. På lång sikt kan den förlorade försäljningen till Huawei och potentiellt den bredare kinesiska marknaden bromsa amerikansk innovation inom chiptillverkning. Investeringar och forskning och utveckling är riktigt höga i halvledarindustrin – cirka 30 % av de totala intäkterna, säger Thomas.

Under de senaste åren har handelskriget sporrat Kina att fördubbla sina investeringar i sin halvledarindustri. Samma dag som den amerikanska regeringens uppdaterade exportförbud meddelade den kinesiska regeringen ett 2,2 miljarder dollar tillskott till sin största inhemska chiptillverkare, SMIC. Landets förhoppning är att kinesiska chiptillverkare kommer att komma ikapp med den senaste tekniken inom några år och fullborda sin inhemska leveranskedja för banbrytande datorhårdvara. Under tiden skulle Huawei förlita sig på de TSMC-chips som de har lagrat i ett år, i väntan på ytterligare amerikanska restriktioner.

Thomas säger att det fortfarande finns en hel del okänt om hur detta kommer att skaka ut. Osäkerheten är i vilken utsträckning Kina kan förnya sig ur detta dilemma, säger han.

Hur som helst är TSMC:s anläggning i Arizona inte så mycket en signal om Trump-administrationens framgång med att återupprätta högteknologisk tillverkning. Istället belyser dess närvaro ett komplicerat nätverk av relationer som så småningom kan avbrytas på Kinas villkor snarare än USA:s.

USA tar en chansning, säger Thomas.

Dölj