211service.com
Banker omfamnar Bitcoins hjärta men inte dess själ
I djupet av finanskrisen 2009 lanserade någon som använde namnet Satoshi Nakamoto en digital valuta som heter Bitcoin som han eller hon hävdade skulle kunna ta bort behovet av att förlita sig på centralbanker eller affärsbanker. Sex år senare tar finansiella institutioner som JP Morgan och Citigroup till sig Nakamotos idéer – men avstår från de delar av Bitcoins design som är avsedda att minska deras inflytande.
Istället stöder banker som Barclays och Credit Suisse ansträngningarna att dra nytta av Nakamotos öppen källkod för att bygga system som hjälper finansiella jättar att göra affärer som vanligt mer effektivt. Den allmänna planen är att bygga mjukvara som apar det sätt som Bitcoin registrerar och verifierar transaktioner i en digital redovisning som kallas blockchain, men att göra det utan den digitala valutan i sig, eller hur dess blockchain är säkrad och drivs av ett nätverk av datorer som ägs av olika företag och främlingar runt om i världen som driver gruvprogramvara (se Vad Bitcoin är och varför det spelar roll ).
Ett sådant projekt blev offentligt förra veckan, när New York City startup R3 tillkännagav att det samarbetar med nio banker inklusive Goldman Sachs, UBS och JP Morgan för att utveckla blockkedjemjukvara som kan underlätta överföringen av finansiella tillgångar mellan institutioner. Om en tillgångs ägande registreras av kryptografisk programvara i en blockchain som erkänns av flera banker, kan den överföras mellan dem snabbare än idag, säger Richard Gendal Brown, R3:s teknikchef.
I teorin skulle ett sådant system kunna byggas ovanpå Bitcoin. Men några av dess funktioner passar inte bra för finansbranschen, till exempel hur dess blockchain är offentlig, säger Brown. Kunder tenderar inte att vilja ha sina privata finansiella transaktioner synliga för alla, säger han. Istället kunde banker gå samman för att driva en halvprivat blockkedja, som drivs av servrar fördelade mellan dem, och endast tillgänglig för betrodda institutioner, säger Brown.
En rapport från den spanska banken Santander i somras uppskattade att distribuerade redovisningar skulle kunna spara banker så mycket som 20 miljarder dollar årligen i infrastrukturkostnader till 2022. Sådana redovisningar hoppas vara billigare att driva än befintliga, ofta föråldrade, lösningar för att koppla samman finansiella institutioner, och de kan också förhindra att tillgångar låses in i timmar eller dagar när affärer slutförs.
Kedja , en startup i San Francisco som denna månad fick 30 miljoner dollar i finansiering från investerare inklusive Nasdaq, Visa och Citigroup, är på väg att implementera den typen av design. En handfull kunder söker redan partners för att dela blockkedjor för specifika typer av tillgångar, till exempel för att registrera transaktioner i aktier i privata företag (se Varför Nasdaq satsar på Bitcoins Blockchain ). Adam Ludwin, en Chain-medgrundare och företagets VD, förväntar sig att den första blockkedjan kommer att gå live nästa år och förutspår att hans teknologi i slutändan kommer att hjälpa konsumenter att flytta pengar eller andra tillgångar som lojalitetspoäng enklare, samt att gynna banker.
Chain grundades i början av 2014 för att tillhandahålla programvara för den begynnande Bitcoin-industrin. Men företaget bestämde sig för att gå över till att utveckla privat blockchain-teknik efter att ha träffat chefer från Wall Street-företag som gjorde det klart att Bitcoin inte lämpade sig för storskaliga finansiella tjänster, säger Ludwin.
För det första var Bitcoin designad för att i första hand stödja transaktioner i Bitcoin över Internet, men Ludwin fann att finansiella företag inte brydde sig mycket om valutan. De var intresserade av bättre sätt att flytta runt sina befintliga tillgångar. Ett annat problem var transaktionernas volym och hastighet. Bitcoins design stöder för närvarande endast ungefär sju transaktioner per sekund. I genomsnitt tar det en ny transaktion 10 minuter att läggas till i blockkedjan. Och det totala värdet av alla Bitcoins idag, som stöds av dess blockchain, är 3,4 miljarder dollar, en liten siffra för stora banker.
Privata eller halvprivata blockkedjor kan utformas för att specifikt stödja alla tillgångar som behöver flytta runt, oavsett om det är aktier, obligationer eller flygbolagsmil, säger Ludwin. Han hävdar att de också kan erbjuda bättre säkerhet.
Nätverket av datorer som kör Bitcoin-mining-mjukvara skyddar blockkedjan mot bedrägerier och är en av Nakamotos mest innovativa idéer. Men vem som helst kan ansluta sig till den poolen av gruvarbetare, och en organisation med tillräckligt med datorkraft kan övermanna de andra gruvarbetarna och manipulera Bitcoins blockchain (se Academics Spy Weaknesses in Bitcoins Foundations ). Att trycka in amerikanska aktier eller andra tillgångar i Bitcoin-blockkedjan och hoppas att, säg, Kina inte attackerar det kändes som en sträcka, säger Ludwin.
En äldre startup, Ripple, har lockat flera små banker från USA och andra håll, och gränsöverskridande betalningsföretag Earthport till sitt eget privata, Bitcoin-inspirerade system (se Tjäna pengar). IBM, som har en betydande verksamhet som tillhandahåller backend-system till banker och stora företag, är också utforska hur blockkedjor kan hjälpa finanssektorn och andra industrier.
Flytten från Wall Street-jättarna för att ta selektiv inspiration från Bitcoin kommer vid en tidpunkt då Bitcoins eget community står inför ett stort vägskäl. Trots ett brett erkännande av att Bitcoins design måste modifieras eller utökas för att stödja fler transaktioner, finns det häftiga argument om exakt hur (se Det hotande problemet som kunde döda Bitcoin). Det finns ingen accepterad styrning eller process för hur man fattar sådana beslut om Bitcoin (se Leaderless Bitcoin Struggles to Make Its Most Crucial Decision ).
Vissa människor tror att Bitcoin kommer att övervinna den utmaningen och i slutändan åsidosätta idén med privata, Bitcoin-fria blockkedjor. De erbjuder ett säkert sätt för befintliga banker att doppa en tå i Bitcoin-liknande teknik idag, men kommer i slutändan inte att gå någonstans, säger Barry Silbert, VD och grundare av Digital valutagrupp , som har investerat i mer än 50 Bitcoin och digitala valutarelaterade företag. Han grundade tidigare Second Market, som underlättar handel med bland annat privata företagsaktier.
Vi kommer sannolikt att se år av utforskning och samtal och några preliminära produkter med företag som Chain, men det kommer att bli ett väldigt snävt användningsfall, säger Silbert. Han förutspår att Bitcoin under de kommande åren kommer att stiga för att bli en erkänd värdebutik för något som guld, och att innovation i dess design och tjänster byggda på toppen kommer att se den ursprungliga, offentliga blockkedjan bli en grund för finansiella tjänster av alla slag. Så småningom kommer Wall Street att inse att Bitcoin blockchain är den säkraste och mest flexibla och kan lösa många av de problem som de har, säger han.
Ludwin tror också att Bitcoin kommer att överleva, men han säger att det bara kommer att representera en bråkdel av värdet av mindre radikalt öppna blockkedjor. Nakamotos uppfinning kommer att bestå som ett slags backstop som erbjuder ett sätt för människor som inte kan använda eller lita på mer konventionella finansiella system för att flytta runt pengar, säger han. Intrånget av andra tillgångsklasser är faktiskt dåligt för det; vi behöver Bitcoin för att trivas på den nivån, säger han. Den långsiktiga visionen är där vi har många blockkedjor som är interoperabla, till skillnad från en enda kedja där allt är inkilat.